Forex kliënte voordeel trek uit Shift om Algorithmic Trading 24 Oktober 2014 Die groot banke lei ontwikkelaars van buitelandse valuta ALGOS, wat handelaars sny transaksiekoste kan help. Deur Charles Wallace Vooruitgang in 'n hoë-spoed tegnologie is uiteindelik 'n groot impak op die verhandeling van buitelandse valuta wêreldwyd, 'n dekade ná outomatisering rewolusie aandele handel. Forex algoritme gebruik het gegroei tot 11 persent van kliënte wêreldwyd in 2013, vanaf 7 persent die vorige jaar, volgens 'n onlangse verslag deur Greenwich Associates, 'n mark navorsing firma. Greenwich verwag algoritmiese forex om ontluikende tot 18 persent van institusionele beleggers teen die einde van die jaar. Die firma sê die grootste gebruikers van sodanige ALGOS is verskansingsfondse, wat hulle verlede jaar in diens vir 53 persent van hul handel volume, in vergelyking met net 3 persent vir maatskappye. Die ander interessante statistiek van Stamford, Connecticut150; gebaseerde Greenwich is dat die vyf grootste forex handelaars 151; almal van hulle banke 151; is die verhoging van hul markaandeel. Volgens 'n opname Oktober, Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase & Co en UBS vasgevang 53 persent van die globale forex volume in 2013, vergeleke met 48 persent die vorige jaar. Hierdie twee datapunte verbind: Die Groot Vyf banke het die omset en die gevolglike hulpbronne om massiewe bedrae belê in die nuutste tegnologie, wat hulle 'n voorsprong bo kleiner mededingers gee. 147; It146; s 'n bietjie van 'n selfvervullende situasie, 148; sê Kevin McPartland, hoof van navorsing vir markstruktuur en tegnologie by Greenwich Associates. 147; Hierdie banke voortgaan om leiers te wees, want hulle belê en hul produkte voortdurend te verbeter. Beleggers is wispelturig, en indien hulle voel hulle kry nie die diens wat hulle verwag, they146; re gaan vinnig beweeg om iemand anders wat die wat service.148 sal verskaf; James Dalton, Londen-gebaseerde direkteur van buitelandse valuta algoritmiese uitvoering by Citi, sê sy firma baat gevind deur die begin van die opgradering na algoritmiese handel in 2007, toe dit nog 'n boetiek produk en die bank kan geleidelik leer. Die vroeë begin het 'n wye sloot mededinging van nuwe mededingers beperk geskep, Dalton sê: 147; En as jy 'n nuwe produk op die mark bekend te stel, moet dit intens nagevors en getoets, en dit is duur en tydrowend om do.148 ; As gevolg hiervan, Dalton voeg, Citi146; het s algoritmiese handel volume verdubbel het in die afgelope jaar. Een deelnemer wat sê dit floreer is in staat Alpha Trading, wat algoritmes vir kliënte wat wissel van institusionele beleggers om kleiner banke wat dit vind goedkoper om ALGOS koop van die rak af as die geld te spandeer om hul eie te ontwikkel skep. 147; Banke is risiko-sku en don146; t wil om te belê in die nuutste tegnologie totdat dit bewys, 148; sê Irene Aldridge, besturende vennoot by New York150; gebaseerde staat Alpha. Aldridge, skrywer van die 2013 boek High-Frequency Trading: 'n Praktiese Gids tot Algorithmic strategieë en handel stelsels. sê dat terwyl aandele handel bestaan uit net kopers en verkopers, forex het tipies drie gebruikers: kopers, verkopers en wat hulle noem verbruik handelaars, wie se sake-behoeftes te dwing hulle om forex handel, sodat hulle betaalstate en ander gereelde verpligtinge kan ontmoet. Vir die laasgenoemde groep, klein verskille in pryse is onbelangrik, en hulle het oor-die-toonbank kliënte by banks146 gebly; forex lessenaars. Vir almal, 147; handel besluite te herhaal oor en oor weer, sodat hulle is ideaal vir 'n masjien te maak, 148; Aldridge sê. 147; Dit word meer doeltreffend om dit te doen in 'n outomatiese manier as mense sit op 'n desk.148; Hoewel ALGOS begin as 'n suiwer uitvoering meganisme 151; byvoorbeeld, af te breek 'n groot handel in baie kleintjies met verloop van tyd te vermy wat die mark 151; hulle nou dek baie verskillende aspekte van forex. Makro verskansingsfondse gebruik spesiaal ontwerpte algoritmes wat 'n rykdom van ekonomiese data weeg en maak dan koop en verkoop besluite in spesifieke munt pare, Aldridge verduidelik. Greenwich146; s McPartland sê een van die bestuurders van die beweging na algoritmiese handel is dat banke is gekonfronteer met 'n verhoogde koste kapitaal as gevolg van die nuwe Basel III internasionale bankwese reëls, sodat they146; re op soek na uitgawes wat verband hou met handel aktiwiteit te verminder. 147; Die sell kant gehad het om weer op hulpbronne sny nogal 'n bietjie, 148; Hy wys daarop. 147; It146; s meer van 'n haalbare besigheid as jy don146; t het 'n handelaar of verkoopspersoon het om elke enkele client.148 dek; Die kliënte ook heelwat baat vind by die skuif na algoritmiese handel, Citi146; s Dalton sê. Volgens sy berekeninge, in munt pare met betrekking tot die Groep van Sewe lande, die meeste buitelandse valuta platforms bied kliënte met aanbiedinge wat tot wissel tot 6 pitte uit die middelpunt tussen bod en vra. (A pit is 'n honderdste van 1 persent.) Citi146; s algoritmes, aan die ander kant, kan 'n prys gee net 1.5 pitte uit die middelpunt, 'n beduidende besparing op transaksies in die tiene van miljoene dollars. Nog 'n rede kliënte migreer na 'n groter banke is dat they146; re bekommerd oor 'n fout gemaak het, soos 'n sogenaamde vet-vinger handel, dat hulle finansiële verliese kan veroorsaak. Met die top vyf forex banke, hulle weet they146; sal gered word as there146; s 'n handel fout. Nie geregistreer by Institutional Investor? Begin jou inskrywing vandag vir onbeperkte toegang.
No comments:
Post a Comment